Взамен сгоревшего в 1753 году Старого замка маркграф Фридрих выстроил новую резиденцию, соединив отдельно стоящие дома у парка Хофгартен. Центральная часть дворца – бывшая кирха, в которой был устроен бальный зал. В этой же части находились покои маркграфов и зал аудиенций, где можно видеть трон княжества Бранденбург и Байройт.Самое знаменитое помещение дворца – это служившая собранием масонской ложи Пальмовая комната, облицованная ореховыми панелями и искусственными пальмовыми ветвями, покрытыми сусальным золотом. Также сохранились комната, стены которой выложены кусочками зеркал, Музыкальный зал, ряд других помещений и сад. В нескольких комнатах устроена галерея с произведениями немецких и голландских художников XVIII века. Ко дворцу пристроен Итальянский дом, интерьеры которого украшены в стиле байройтского рококо.Сейчас во дворце устроена экспозиция, посвященная Байройту времен первой супруги маркграфа Фридриха Вильгельмины, также работает музей байройтского фаянса.