Этот музей был создан фондом Виктора Вексельберга «Связь времен». Экспозиция расположилась в Шуваловском дворце, который был отреставрирован за счет этого фонда. В ее основе — коллекция газетного магната Малкольма Форбса, который был страстным коллекционером ювелирных изделий Карла Фаберже. Форбс потратил много лет на поиск и приобретение шедевров. Однако в 2004 году коллекция Форбса должна была уйти с молотка в виде отдельных лотов. Но Виктору Вексельбергу удалось купить все предметы единым лотом и вернуть изделия фирмы Фаберже в Россию. Жемчужина коллекции — девять пасхальных яиц, включая первое и последнее, заказанные домом Романовых у известного ювелира.